Завод был основан в 1906 году (по старому стилю) крестьянином Иосифом Каспржиком, днём основания стал считаться день, когда Иосиф Каспржик открыл мастерскую для выработки графитноглиняных горшков в г. Луга Ленинградской области. Большой и трудный путь прошёл завод за последующие годы. В 1911 году, не выдержав конкуренции и не получив поддержки правительства, мастерская перестала выпускать тигли. Дальнейшая судьба тигельного производства связана с восстановлением промышленности и индустриализацией страны. Благодаря настойчивости и организаторским способностям первого главы Лужского промкомбината Д. А. Кормана и техническому таланту единственного тогда в стране специалиста по тиглям Иосифа Каспржика, наша страна получила отечественные тигли. 

В это время в промкомбинате создается производство “точильного инструмента” и в 1926 г. Завод. “Смычка”, входящий в состав промкомбината, осваивает производство абразивного инструмента на бакелитовой связке. До Великой Отечественной войны эти два завода существовали отдельно. Во время Великой Отечественной войны тигельный завод “Красный тигель” был эвакуирован в г. Сталинск Кемеровской области, а завод “Смычка” – в г. Златоуст. 

После Второй мировой войны оба производства были восстановлены, расширены и объединены в один завод “Красный тигель”, который в 1957 году освоил выпуск кругов на керамической связке. За последнее десятилетие в технологии производства стали широко применяться материалы и комплектующие ведущих европейских фирм. Полностью проведена реконструкция и ремонт цехов, замена оборудования на современное. На производственных участках завода работает около 150 прессов, 55 из которых – роторного типа. Это повысило качество выпускаемой продукции и производительность труда, В результате завод достиг уровня лучших мировых производителей, а по некоторым направлениям превзошел их.